いよいよ銘柄分析を書いてみます。
記念すべき第一回目は、ダイイチについて。
【ダイイチとは】
北海道地盤のスーパーチェーン。帯広市を主体に旭川市、札幌市にも展開。
セブン&アイHD傘下のイトーヨーカ堂と資本業務提携。
展開の小ささが引っかかるかもしれませんが、イトーヨーカ堂と資本業務提携というのは勝ち組な印象を誘います。
【業績】 (単位:百万円)
売上は一桁台ながら増加傾向。利益も伸ばしています。
2014/9期に一株利益が減っているのは、セブン&アイHDと資本提携し株数が大幅に増えたためです。
2016/5/6時点で株価は1,093円のため、PERは8.68。
BPSは1,569円のため、PBRは0.69です。
ちなみに今日の引け後に中間決算発表があり
売上 19,234百万円
営業利益 786百万円
経常利益 782百万円
純利益 514百万円
であったため、通期予想は保守的にみえます。
CFは無難にいいので省略。
【イトーヨーカ堂との業務提携内容】
気になるところなので個別に書きますが、当時のIRにも具体的なことはあまり書いていません。
当時うたわれていたメリットをいちおう書き出してみると
・イトーヨーカ堂が有する高い競争力及び信用力を享受
・商品の共同調達による原価低減
・商品の共同開発による集客力の一層の向上
・物流・インフラの相互活用
等々、色々と書かれています。
セブン&アイのPB商品が使えてばっちり集客!とかをイメージしてます。
あとはnanacoカードが使えたりします。セブン&アイ経済圏な感じ。
【月次売上】
月次売上は既存店が極めて順調です。
4月は全店売上が、昨年の恵み野店開店のげたが3月までで一巡したことにより全店売上≒既存店売上となっています。
だったら新店舗早く出したらいいのに、と思うのですが、適切な用地がなかなか見つからないみたいです。なんとか年1ペースでは店舗を増やしてほしいところです。
【株主還元】
1株配当18円予想。配当性向14%。配当利回り1.6%
優待はそのまま引用します。
【まとめ】
なんだかんだ書きましたが、僕はこのダイイチを、地味ながら着実に成長している割には株価が低いのでは?と思いいくらか保有しています。
優待株好きとしては単元保有で商品券(゚д゚)ウマーとかをやればいい気もしますが、株価水準的にもっと持ってもいいかなぁと。バリュートラップもどんと来いの精神で。
全然まとまりませんでしたが、上がっても下がっても、投資は自己責任で。
記念すべき第一回目は、ダイイチについて。
【ダイイチとは】
北海道地盤のスーパーチェーン。帯広市を主体に旭川市、札幌市にも展開。
セブン&アイHD傘下のイトーヨーカ堂と資本業務提携。
展開の小ささが引っかかるかもしれませんが、イトーヨーカ堂と資本業務提携というのは勝ち組な印象を誘います。
【業績】 (単位:百万円)
売上は一桁台ながら増加傾向。利益も伸ばしています。
2014/9期に一株利益が減っているのは、セブン&アイHDと資本提携し株数が大幅に増えたためです。
2016/5/6時点で株価は1,093円のため、PERは8.68。
BPSは1,569円のため、PBRは0.69です。
ちなみに今日の引け後に中間決算発表があり
売上 19,234百万円
営業利益 786百万円
経常利益 782百万円
純利益 514百万円
であったため、通期予想は保守的にみえます。
CFは無難にいいので省略。
【イトーヨーカ堂との業務提携内容】
気になるところなので個別に書きますが、当時のIRにも具体的なことはあまり書いていません。
当時うたわれていたメリットをいちおう書き出してみると
・イトーヨーカ堂が有する高い競争力及び信用力を享受
・商品の共同調達による原価低減
・商品の共同開発による集客力の一層の向上
・物流・インフラの相互活用
等々、色々と書かれています。
セブン&アイのPB商品が使えてばっちり集客!とかをイメージしてます。
あとはnanacoカードが使えたりします。セブン&アイ経済圏な感じ。
【月次売上】
月次売上は既存店が極めて順調です。
4月は全店売上が、昨年の恵み野店開店のげたが3月までで一巡したことにより全店売上≒既存店売上となっています。
だったら新店舗早く出したらいいのに、と思うのですが、適切な用地がなかなか見つからないみたいです。なんとか年1ペースでは店舗を増やしてほしいところです。
【株主還元】
1株配当18円予想。配当性向14%。配当利回り1.6%
優待はそのまま引用します。
- (1)100株以上500株未満の株主に対し、1,000円分のVJAギフトカード
- (2)500株以上1,000株未満の株主に対し、2,000円分のVJAギフトカード
- (3)1,000株以上保有の株主に対し、下記のいずれかを選択していただき贈呈します。
- [1] 北海道特産品4品のうちから1品(4,000円相当)
- [2] 自社商品券4,000円
- [3] VJAギフトカード4,000円分
【まとめ】
なんだかんだ書きましたが、僕はこのダイイチを、地味ながら着実に成長している割には株価が低いのでは?と思いいくらか保有しています。
優待株好きとしては単元保有で商品券(゚д゚)ウマーとかをやればいい気もしますが、株価水準的にもっと持ってもいいかなぁと。バリュートラップもどんと来いの精神で。
全然まとまりませんでしたが、上がっても下がっても、投資は自己責任で。
コメント
コメント一覧 (2)
imoekatさんのブログコメントで見かけて訪問しました。
ダイイチに関するブログは自分以外初めて見ました。
私は四季報で発見して、年末年始に購入しています。
リーマンショック時の下落が少なかったというのが大きな理由なのですが、既存店舗の改装で売り上げが伸びており、小売で10%成長なら悪くないと判断しています。
惜しむらくは同じように店舗数が増えないことです(笑)
意外と、今後訪れるだろう不況がきっかけで良い土地を確保でき、拡大成長するのではないかと想像しています。
ご訪問ありがとうございます、ダイイチはわざわざブログにまとめてる人少ないかな?と思って記事にしました。
僕もリーマン時の損益は気にかけていて、不況耐性が強い当社株は気に入っています。
店舗増えないですよねw 不況がきっかけでもいいですので、出店はなんとかしてほしいところです。既存店がいいので、新店舗はそのまま利益に結びつくはず。。